我们还按照教科书的理解，认为汇率是调节国际收支的工具，人家却当作政治目的来操纵。美元凭什么在金融危机中还能大幅升值？完全违背基本面，凭什么？操纵！它这么强大的国家，几乎可以操纵全世界的定价权。

在广东卫视《财经郎眼》节目中，郎咸平谈到美国如何利用金融战，特别是汇率手段对付日本和人民币的升值问题。

 

主持人：最近一段时间，关于人民币汇率的争论烽烟再起，人民币升值压力骤增，中国做好准备了吗？

 

郎咸平：我想告诉各位什么叫汇率？你以为像教科书上说的，我们国家贸易顺差，所以人民币要升值；贸易逆差，人民币要贬值？那都是胡说八道的话！

 

汇率的定义是什么？是各国政府为了达到政治目的的手段，才叫汇率！

 

去年金融海啸刚开始的时候，我们都说美国完了、美元完了，因为金融海啸。而美国为了救市，印了这么多钞票之后，我们说完了，美元完了！

 

结果呢，从去年年底到今年3月31号为止，美元对欧元升值了百分之三四十，不但没有贬值反而狂涨！

 

主持人：这是什么道理呢？

 

郎：美国把汇率当成一个国家的政治目的来操纵，你看，美元凭什么在这段期间能够大幅度升值？完全违背了美国的基本面，你凭什么，操纵！它这么强大的国家，几乎可以操纵全世界的定价权。

 

美国透过弱势美元打击某些地区国家都是可能的，举个例子来讲好了。

 

你说1985年美国是怎么对付日本的，他不可能像对付伊拉克跟阿富汗一样，去打日本是不可能的，是不是？怎么办呢？金融战对付日本！

 

所以1985年就搞了个“广场协议”，就是英国、美国、德国、法国、日本联合签署。什么叫做金融战？日本的领导层完全没有概念，他们竟然会在“广场协议”上面签字！

 

你知道他们签字是什么结果吗？广场协议要日本将日元升值，你日本政府一签字，就由日本政府背书，向全世界保证日元会升值。下一步是什么？全世界的热钱流向日本买日元，因为大家都认为日元会升值，因为日本政府保证了，你签字了！那了不得了，日元真的从1985年的260日元兑换1美元，涨到了120日元兑换1美元，完全摧毁了日本的出口。

 

请想想，日元升值的话日本出口怎么办？日本出口遭到全面打击之后，这些出口制造业都不想干了，包括三菱、日产啊它们都不想干了，那怎么办呢？

 

美国就开始琢磨了，如果日本的出口制造业都不想干了之后，他们会干什么呢？干脆逼迫他们炒股炒楼！

 

所以到1987年，美国财政部长贝克就对日本施压，对当时的首相中曾根说，因为1987年美国股灾，所以他们表面上说，你们日本要降低利率。什么意思啊？你们降低利率之后美国利率就比较高了，希望国际资金大量回流美国，帮助美国一下。

 

听起来很好听，其实是美国的阴谋。日本利率一降低的结果，你发现，这些出口做不下去的企业发现，哇，银行的钱这么便宜，因此大量向银行借钱，去干嘛？炒楼炒股炒地皮，造成像今天中国一样的困境，日本开始走向解体，二十年的萧条，这就是美国造成的。

 

1989年的时候，美国人再投下一颗“原子弹”，叫做“日经指数看跌期权”。什么叫看跌期权？就是说，日经指数只要跌的话，美国人就能赚钱；如果涨的话，日本人就能赚钱。就在1989年底，日经指数高达38000多点的时候，美国人抛出这个“原子弹”。日本当时还搞不清怎么回事。美国人赌什么？美国人就是赌日本股指大跌！日本人根本就不相信他们的股指会跌，只有美国人相信，因为全部都在他们的精心策划当中。

 

好了，然后真的跌了，而且还是狂跌！美国人狂赚，日本人狂赔。实体经济解体之后，虚拟经济也解体了，怎么办？十年到二十年的萧条，直到今天，让日本永远成为美国的附庸国！

 

我再告诉你们一个不幸的消息，现在国际上所有的财团、金融炒家，都在赌中国这一次扛不住，因此大量热钱会来炒人民币，只要他们这么做的话，人民币就不得不升值。

 

所以美国是什么目的？美国政府透过过去这么多年的经验，向全世界发出个讯号，那就是：在我们压力之下人民币一定升值，因为中国政府扛不住。只要做到这一步，它什么事都不用做，就像1985年日本一样，大量的热钱流入中国，人民币就不得不升值，这就是结果。

 

主持人：我们还按照教科书的理解，认为汇率是调节国际收支的工具。

 

郎咸平：人家把汇率当成狙击你的手段，你把它当成调节收支的工具。现在好了，你不是当调节收支的工具吗？好，现在你每个月还有出口顺差，人民币你给我升值，他们有理由这么讲，因为我们就是这么理解的。

 

那美国呢，我想问你，你从去年年底到今年3月31号，你不是贸易逆差吗，那你美元应该贬值才对，干嘛升值，你为什么不反问它？

 

欧盟呢，以德国为主的欧盟，它们是贸易顺差，那这段期间为什么欧元是贬值的，你为什么不像人民币一样升值呢？欧美联合操纵啊！真正没有操纵的是我们。

 

主持人：美元和金价以前一直是坐跷跷板的，这个涨、那个跌。但从去年11月份开始到今年一季度，美元跟黄金一起涨；而到4月份，尤其是今年8月份以来，美元开始不断往下走，黄金又开始一直走高。

 

郎咸平：我跟你讲，黄金对于美国政府而言，美元的价位才是真正的目的。所以美国透过操纵黄金来巩固美元，包括让美元升值、让美元贬值。

 

举个例子，它如何操纵呢？比如今天美国想拉抬美元价格，它会怎么做？它会指令华尔街的金融资本，进入黄金市场抛售，抛售的结果就是打压金价，让黄金投资人遭受损失，然后这些黄金投资人就会离开黄金市场，转而购买美元，美元价格上升了。这就是为什么美元跟黄金价格的走势总是相反。

 

但是到了去年11月份以后，情况就不一样了，你再一次看到美国政府出手操纵。怎么操纵？因为在金融海啸的压力之下，大量的投资人抢购黄金，所以黄金价格势必大涨。黄金价格一涨，按照我刚才的说法，美元就要跌了，可美国政府不能让美元跌，因为在金融海啸时期，维持强势美元是美国的既定国策。因为它要借钱，就这么简单。你弱势谁借给你钱？要借钱的话，一定要强势，所以说必须维持强势的美元。

 

可是全世界抢购黄金的结果，金价一涨，美元必跌。这个时候，你看到美国政府再一次操纵。它太厉害了，其实去年11月的操纵，我到今年3月才看懂。为什么呢？水平有限。我还好，很多人现在还没看懂呢！

 

当时美国政府看到黄金被抢购，他们立刻拟定了一伟大的方案。

 

我为了跟你讲个节目，阅读了所有黄金期货交易所的交易资料。我们发现，当时有两家公司进入黄金市场，一家叫做高盛，一家叫汇丰银行。

 

进入干什么呢？我以为它们又要抛售黄金，打压金价，结果这次竟然看到他们狂买黄金，我以为我有没有看错了。当时都没有看懂，到最后才搞懂。

 

狂买黄金的结果，让金价在去年11月底短短几天之内，便由700美元一盎司涨到了1000美元。

 

几天就涨这么多，立刻就激起了全世界黄金投资者的恐慌。大家说涨这么快，我们也要买，所以更多人来抢购黄金。而就在这个时刻，美国政府开始透过媒体发言，说要涨到2000美元。这么一讲，很多人觉得几天就涨到1000美元，所以涨到2000应该是指日可待，于是更多人来抢购黄金，可这一切，完全在美国政府的操纵之下！

 

请问各位观众：买黄金一定要用什么货币？美元！一定要用美元。所以对欧洲人而言，举个例子，他为了买黄金必须先抛欧元，欧元跌；再买美元，美元涨；再买黄金，黄金涨，所以造成了黄金美元同涨的局面。

 

这还不可怕，最可怕的是什么你知道吗？加拿大人抛加币买美元买黄金，澳大利亚人抛澳洲币买美元买黄金，你发现在最危机的金融海啸时刻，全世界的老百姓都在抛本国货币，所以其他货币，包括欧元、澳元、加币全跌，只有美元涨。

 

你知道这是一个什么意义吗，那就是美国完成了一个伟大的历史任务，在最危机的金融海啸时刻，只有美元涨，因此打败了欧元，成为全世界唯一的避险货币。

 

所以，美国政府的这一做法，我相信10年后会写入教科书。到最后我们就看懂了—10年后才看懂。

 

主持人：然后到4月份时，这个历史使命完成了。

 

郎咸平：因为央行总裁伯南克说了，第一季度已经完成了历史使命，所以它就不需要升值了，所以从四月份开始贬值。贬值什么目的？那就是美国追寻下一个政治目的，所以我请各位注意，美元贬值的时候你千万不要高兴，那就是美国一定有下一个政治目的，我们还不一定知道是什么。

 

主持人：1997年亚洲金融危机时人民币不贬值，美国说中国负责任，那时在美国没人说人民币操纵汇率。

 

郎咸平：那是因为符合美国的利益。而且我跟你讲，这个亚洲金融海啸，说不定就是美国人搞出来的。请你想一想啊，1985年打击日本，日本永久沉沦；1997年亚洲又多了8个国家：四小龙、四小虎，也是得意的不得了，可以对美国说不了，我甚至怀疑，索罗斯就是受美国政府的委托，打击亚洲。

 

那个事情也跟汇率有关，当时泰国也改浮动汇率，一改浮动汇率，当天下午就被狙击，然后造成亚洲金融危机。好了，金融危机之后，四小虎全死了，四小龙死了两只半，亚洲奇迹没了。

 

2008年，另一个社会主义国家越南又起来了，美国再一次打击越南，造成了2008年4月的越南金融危机，越南从此沉沦。所以每一次金融危机都是美国造成的。

 

主持人：我记得2003年人民币升值压力特别大，当时教授说人民币应一次性贬值2%，以打击游资。

 

郎咸平：对，因为你一定要打破国际金融炒家的预期，就是当受到压力的时候，我不一定会升值哦，我可能贬值哦！你只要打破他们的预期，这一次就无所谓了，这次美国压迫我们升值，我们到底要升值还是贬值，他们是不知道的，就不敢乱来。

谢国忠：中国的核心问题，就是房地产！

 

在凤凰卫视节目中，独立经济学家谢国忠谈到对中国今年的经济增长、特别是房地产行业的看法。

 

谢国忠：现在经济对房地产的依赖非常大，我觉得这是个隐患。一般看房地产的泡沫有几种指标。

 

一个是“房地产的价值跟GDP的比例”。在美国历史上平均是一倍，这次泡沫最高点是1.7倍。日本现在差不多也是1.5倍左右，日本在泡沫最大的时候高达4倍。虽说中国房地产历史很短，但居住房地产存量已远远超过两倍的GDP，怎么算这也是一个不低的数字。

 

另外一个指标就是“房租回报率”，这是看你资产的价格是靠收入支持的，还是靠升值预期支持。升值预期越大，你对房租的回报要求越低。从中国的房租回报率来看，3%是很普遍的。中国的房子主要是公寓房，是有折旧的，所以3%是很低的。

 

第三个指标就是看生产的量有多大，新房生产量跟GDP的比例。中国的房地产投资是远远超过GDP的10％，这在城市化高速增长的情况下也是很高的。

 

还有第四个指标，很多城市房子的平均价格都是个人收入的20倍左右，这是不可持续的。

 

再怎么看中国的房地产，可能都是一个泡沫。

 

问：是不是明年还要靠房地产拉动经济呢？

 

谢国忠：当然银行还有钱，银行贷存比还没有那么高，如果想要再放钱出来托房地产，是有可能的。但是把房地产托得那么高、摊子那么大，然后银行没有钱了，这下倒下来的话，这个后果是很严重的。

 

从政府层面来看，觉得短线经济上好像没什么别的出路，就在房地产炒一把，好像经济能好一点。这种心态是可以理解，但我觉得这是贪小便宜吃大亏的心态。我觉得最终中国的出路，还是要靠经济结构调整。

 

问：现在通胀预期到了什么样的程度？

 

谢国忠：中国老百姓的通胀预期，主要是由房地产引起的。一个是利息低，大家愿意去借钱买房子；一个是通胀预期高；另外还有一个想法，就是政府不会让房价掉。这些因素，使得大家在房价那么高的情况下，还是愿意借钱买房子。

 

另外，大宗商品、资源的价格上升的话，可能会对通胀有推波助澜的作用。现在全世界都在炒。金融没改革，央行又放钱，结果原来都快奄奄一息的对冲基金，现在全都救活了。活了之后干嘛？就是炒，借钱炒。

 

我这次见到一些基金对石油很感兴趣，他觉得中国经济增长8.9％，石油需求又要涨上来了。如果油价再炒到100多美元—而且这个可能性不小，这对通胀预期的影响会很强烈。

 

我觉得，通胀预期如果大幅度上升，有一天会出大事的。像在美国70年代、俄罗斯90年代我们看到的事，当有很强烈的通胀预期的时候，没人愿意持有货币了，大家都想寻找一些什么东西买，这时候会引起高速膨胀，这样会对社会的稳定带来很大冲击。

 

问：很多企业说，美元贬值，利润被侵蚀得厉害。

 

谢国忠：我见到大部分制造业行业都很困难，有两个原因，一是生产能力过剩，二是原材料价格上升。

 

因为全世界的利息都很低，原材料价格上升这个问题，在今后几个月会变得越来越严重。

 

因为大部分对冲基金的经理都是英国人、美国人，都看着中国，炒炒石油、炒炒铜、炒炒铁，越来越多的资金朝这些市场涌入，会引起价格大幅度上升。

 

所以中国刺激经济用意是好的，但全世界经济在调整，是一个大好良机。在资源价格低的时候不去收购，而是把银行的钱放出来，给经济点一把火烧起来，那些该死的资源公司、基金公司都没死掉，都救活了，到头来就来抽我们的血。

 

现在中国哭穷才是对的，把对冲基金、资源公司给它哭倒了，然后我们再收回来，这是长治久安的办法。

 

中国消费比较低，主要的原因是房价过高，跟日本当时一样。日本后来消费没起来，就是因为田中把房价搞上去、地价搞上去。当时他怎么想的？说原来发展都在东京，我地价一上去之后，全国的地都涨价了，好处不是给日本所有的老百姓了吗？

 

当时他出这个政策的时候，很多人支持。这种谬论是根本没有理论支持的，竟然被这么重要一个国家去接受，引起这么大一个灾难！我觉得回头看看日本这个故事，值得我们学习。

 

美国用汇率来逼中国消费，我觉得这是行不通的。

 

从购买的价值来看，中国的汇率不低。从房价来说，上海不比伦敦、纽约低；在国内吃饭、住酒店的价格不比人家低；我们厂商的制造成本也不比人家低。中国十年前什么都便宜，现在已经不是这样了。

 

中国的核心问题就是房地产的问题。因为房地产是把蛋糕虚拟做大最快的地方，它盘子大，银行的钱倒出来的话，好像昼夜之间就把蛋糕做得很大，大家都暴富了，其他地方没有这个条件，所以这个最核心的问题就是房地产的问题。在中国，你只要把房地产控制住了，来炒人民币的人也会变少的。